Le Top 20 des Sociétés d’investissement immobilier cotées en France

Les Sociétés d’investissement immobiliers cotée (SIIC) sont tout simplement des sociétés cotées en bourse et qui investissent dans l’immobilier. Lorsque vous achetez des actions dans des SIIC, vous placez votre argent en bourse pour investir dans l’immobilier. Ce statut existe France depuis 2003.

Les SIIC ou les foncières cotées ont parmi leurs nombreux objectifs, d’inciter les particuliers à investir dans l’immobilier coté. Elles sont aujourd’hui indispensables pour tout investisseur qui cherchent à diversifier son patrimoine et percevoir des dividendes. Et ce, sans avoir à se soucier de la recherche du bien, travaux et de la mise en location.

Mais encore une fois, il faut être sûr de son coup. D’où l’importance de se former financièrement pour savoir gérer au mieux votre patrimoine et de vous enrichir. Il y a la possibilité de commencer par un projet plus petit et plus abordable comme les places de parkings. Vous pourrez ensuite voir comment ça se passe, comment vous sous en sortez, comment vous maîtrisez les outils avant de vous attaquer à l’immobilier. Vous pouvez gagner votre liberté financière avec l’immobilier.

C’est d’ailleurs l’un des quatre piliers d’enrichissement qui vous permet de devenir riche.

Comment fonctionne les foncières cotées?

Les foncières cotées sont des entreprises françaises qui gèrent des patrimoines immobiliers pour le compte de leurs actionnaires. Elles peuvent aussi bien acheter des parcs immobiliers pour les mettre ensuite en location. C’est ainsi qu’elles tirent principalement leurs revenus.

Cependant, les SIIC ont aussi plusieurs d’autres particularités. Elles elles sont présentes dans différents secteurs d’activité. Elles investissent par exemple dans différents types d’actif, comme les centres commerciaux, bureaux, bâtiments logistiques, hôtels, entre autres.

L’autre spécificité des foncières cotées, ce qu’elles utilisent le levier financier. C’est-à-dire que ces sociétés vont avoir des fonds propres pour investir dans l’immobilier. Mais elles vont également utiliser l’emprunt pour pouvoir maximiser le rendement de leurs capitaux propres.

La quatrième spécificité des Sociétés d’investissements immobiliers cotées, c’est qu’elles bénéficient d’une exonération fiscale. C’est-à-dire que leurs revenus et leurs plus-values sont taxés au niveau de ses actionnaires et non au niveau de la foncière elle-même. Les bénéfices réalisés dans le cadre des activités des SIIC (location ou cession d’actifs) ne sont donc pas taxés avant d’être distribués. Les dividendes sont uniquement taxés entre les mains des actionnaires qui les perçoivent.

Les SIIC ont l’obligation de verser une grosse majorité de leur résultat aux actionnaires. Depuis le 1er janvier 2019, elles ont pour obligation de verser à minima 95% des loyers perçus et 70% des plus-values réalisées sur la revente de leurs actifs.

Ainsi donc, les sociétés peuvent réaliser de belles opérations immobilières et avoir une gestion dynamique de leur patrimoine (achat, revente ou encore valorisation de ses actifs grâce à la réalisation de travaux).

Aujourd’hui, il existe une trentaine de SIIC qui représente une capitalisation totale de l’ordre de 70 milliards d’euros. Un patrimoine immobilier de 45 millions de mètre carré (M²).

D’u autre côté, ce qui est aussi intéressant de noter, c’est l’impact économique fort qu’ont les SIIC en termes d’investissement. Et la deuxième chose, c’est le fait que ce sont des opérateurs intégrés, c’est-à-dire des opérateurs à la fois achètent des actifs à long terme et effectuent de nombreux travaux de construction, de restructuration lourde ou de rénovation.

Par ailleurs, avant l’annonce de la pandémie de Covid 19 en France, près de 100 milliards d’euros ont été investi par les SIIC. De cet investissement, deux tiers sont des investissements, voire des acquisitions de nouveaux actifs. Et un tiers, ce qui est significativement important, est consacré à la construction et la restructuration.

Toutefois, il faut tout de même rester vigilants car les actions SIIC sont susceptibles de subir de fortes variations, à la hausse comme à la baisse de la Bourse, car elles sont soumises à l’offre et la demande.

En effet, après une année 2019 exceptionnelle où les foncières avaient réalisé de belles performances sur le marché, les performances des sociétés d’investissements immobiliers cotées ont ensuite baissé.

Mais certaines sociétés arrivent quand même à tirer leur épingle du jeu.

Les Sociétés d’investissement immobilier cotées offrant la meilleure performance depuis 2020

(NB : Cours de l’action au 15 avril 2021)

GECINA (1^er)

Gecina est une société foncière qui détient, gère et développe un patrimoine immobilier de 20 milliards d’euros à fin juin 2020, situé à près de 97 % en Ile-de-France. Elle est cotée sur Euronext Paris et compte près de 500 salariés. La foncière oriente son activité autour du premier patrimoine de bureaux de France et d’Europe et d’un patrimoine d’actifs résidentiels et de résidences pour étudiants, qui représentent plus de 9 000 logements.

Cours de l’action : 121.35 €

Capitalisation boursière : 9.3 Md€

Dernier dividende : 5.30 €

Rendement estimé 2021 : 4.37 %

COVIVIO (2^e)

Covivio, précédemment Foncière des Régions est une entreprise française de gestion foncière créée en 1998. Ses activités sont réparties entre l’immobilier de bureaux (48,3 %), le secteur résidentiel (24,4 %) et le secteur hôtelier (21,1 %). Le patrimoine de Covivio est évalué à 23 milliards d’euros. Opérateur européen de référence avec plus de 24 M€ de patrimoine, Covivio accompagne les entreprises, les marques hôtelières et les territoires dans leurs enjeux d’attractivité, de transformation et de performance responsable.

Cours de l’action : 76.42 €

Capitalisation boursière : 7.2 Md€

Dernier dividende : 4.80 €

Rendement estimé 2021 : 5.06 %

ICADE (3^e)

Foncière, développeur et promoteur, Icade conçoit, construit, gère et investit dans des villes, des quartiers, des immeubles qui sont des lieux innovants, des lieux de mixité, des lieux inclusifs, des lieux connectés et à l’empreinte carbone réduite. Icade allie l’investissement en immobilier tertiaire et de santé (patrimoine part du groupe au 31/12/20 : de 11,8 Md€) à la promotion (CA économique 2020 de 825,4 M€) pour réinventer le métier de l’immobilier et contribuer à l’émergence des villes de demain, vertes, intelligentes et responsables.

Cours de l’action : 65.35 €

Capitalisation boursière : 4.9 Md€

Dernier dividende : 4.02 €

Rendement estimé 2021 : 6.35 %

SOCIÉTÉ FONCIÈRE LYONNAISE (4^e)

La Société Foncière Lyonnaise (SFL) est la plus ancienne foncière française. Avec un patrimoine concentré dans le Quartier Central des Affaires (QCA) de Paris et des immeubles de première qualité, SFL attire des entreprises à la recherche d’une implantation stratégique et de prestations de grande qualité. Son patrimoine est constitué d’immeubles, de bureaux totalement rénovés et de bâtiments commerciaux.

SFL possède une expertise très pointue dans la restructuration de grands ensembles tertiaires, la sélection et la gestion d’immeubles à fort potentiel de valorisation locative et la conduite d’une politique d’arbitrage dynamique. Ce savoir-faire, conjugué à un socle patrimonial inégalé sur le marché, contribue à faire de SFL un spécialiste et un acteur incontournable de l’immobilier tertiaire prime parisien. SFL, elle, opte pour le régime des sociétés d’investissements immobiliers cotées (SIIC). Elle est cotée à la Bourse de Paris sur le marché réglementé : Euronext Paris, Compartiment A.

Cours de l’action : 63 €

Capitalisation boursière : 2.9 Md€

Dernier dividende :  2.65 €

Rendement estimé 2021 : 3.46 %

ALTAREA (5^e)

Altarea est le 1er développeur immobilier de France. À la fois développeur et investisseur, le groupe est présent sur les trois principaux marchés de l’immobilier (Commerce, Logement et Immobilier d’entreprise) lui permettant d’être leader des grands projets mixtes de renouvellement urbain en France. Le groupe dispose pour chacune de ses activités de l’ensemble des savoir-faire pour concevoir, développer, commercialiser et gérer des produits immobiliers sur-mesure. En Commerce, Altarea gère, à fin 2020, un patrimoine évalué à 5 milliards d’euros.

Cours de l’action : 159.80 €

Capitalisation boursière : 2.7 Md€

Dernier dividende : 4,.5 €

Rendement estimé 2021 : 6.55 %

COVIVIO HOTELS (6^e)

Covivio Hotels est une Société d’Investissements Immobiliers Cotée (SIIC) spécialisée dans la détention et la gestion de murs d’exploitation d’actifs immobiliers dans le secteur de l’hôtellerie. Les revenus locatifs bruts par type d’actifs se répartissent comme suit :

– hôtels (95%) : détention, à fin 2019, de 333 hôtels (enseignes AC Hotels, Novotel, Ibis, Mercure, Sofitel, B&B, Barcelo Hotels & Resorts, Club Med, Eurostars Hotels, Motel One, etc.) ;

– commerces d’exploitation (5%) : 54 restaurants (Courtepaille) et 22 jardineries (Jardiland).

Avec près de 350 hôtels en patrimoine, d’une valeur de 6,5 Md€ à fin 2020, elle est le principal partenaire immobilier des opérateurs hôteliers en France et en Europe. La stratégie de Covivio Hotels vise à privilégier les meilleurs investissements immobiliers dans le secteur de l’hôtellerie en Europe, tout en diversifiant ses modes d’intervention et à poursuivre l’accompagnement des locataires dans leur développement.

Cours de l’action : 18.15 €

Capitalisation boursière : 2.4 Md€

Dernier dividende : 0.26 €

Rendement estimé 2021 : –

ARGAN (7^e)

Argan est une foncière française spécialisée en développement et location de plateformes logistiques premium pour des entreprises de premier plan. Parti d’une feuille blanche au lancement de leur activité en janvier 2000, le patrimoine d’Argan frôle aujourd’hui, les 3 millions de m². Ce succès, Jean-Claude Le Lan, le Président Fondateur le partage avec une équipe de collaborateurs qui maîtrisent tous les métiers de la chaîne de création de valeur : développement, gestion locative et la gestion financière. Côté sur Euronext depuis fin 2007 et unique Pure Player, Argan est le leader français de l’immobilier logistique.

Cours de l’action : 85.20 €

Capitalisation boursière : 1.9 Md€

Dernier dividende : 2.10 €

Rendement estimé 2021 : 2.77 %

FREY (8^e)

Frey, quant à elle, est une foncière spécialisée dans les grandes opérations de renouvellement urbain ainsi que dans le développement et l’exploitation de centres commerciaux de plein air. Ses Shopping Promenade, lieux de commerce à ciel ouvert, proposent une offre complète mêlant shopping et loisirs. Par son expertise, Frey est le leader français reconnu sur cette classe d’actifs, au marché profond (création, extension et rénovation) et en parfaite adéquation avec les attentes des consommateurs, des enseignes et des collectivités. Autre pilier structurant du savoir-faire de Frey : les grands projets urbains mixtes, qu’elle développe en s’appuyant sur sa filiale dédiée CITIZERS.

Cours de l’action : 33.20 €

Capitalisation boursière : 816 M€

Dernier dividende : 1.50 €

Rendement estimé 2021 : –

CEGEREAL (9^e)

Cegereal détient et la gère des actifs. Son patrimoine est constitué de 5 ensembles immobiliers de bureaux situés en Ile de France. Vers la fin de 2019, le portefeuille du groupe, d’une surface totale de 189 140 m2, s’élève, en valeur de marché (hors droits de mutation), à 1 464 M€.

Cours de l’action : 39.60 €

Capitalisation boursière : 629 M€

Dernier dividende : 0.75 €

Rendement estimé 2021 : –

TOUR EIFFEL (10^e)

Société de la Tour Eiffel est spécialisée dans la détention et la gestion d’actifs immobiliers d’entreprise. Vers la fin de 2020, le patrimoine de la société, d’une surface totale de 642 646 m2, est évalué, en valeur de marché, à 1 866 MEUR répartis par type d’actifs entre bureaux (90,8%), actifs mixtes bureaux/commerces (3,7%) et autres (5,5% : entrepôts, centres de messagerie et locaux d’activités).

Cours de l’action : 30.20 €

Capitalisation boursière : 501 M€

Dernier dividende : 2 €

Rendement estimé 2021 : –

IMMOBILIÈRE DASSAULT (11^e)

Immobilière Dassault est une société foncière, cotée sur le compartiment B d’Euronext Paris, spécialisée dans la détention et la gestion d’actifs immobiliers de bureaux et de commerces de qualité principalement situés dans le centre et la première couronne de Paris. Adossée à un actionnariat familial, la Société souhaite pratiquer une politique continue d’accroissement et de valorisation de son patrimoine immobilier, toujours dans une logique de développement patrimonial à moyen et long terme, axée prioritairement sur des immeubles de bureaux tout en visant à conserver une politique d’acquisition de patrimoine de qualité.

Sa stratégie est axée sur une valorisation long terme et sur un rendement moyen terme du patrimoine. Immobilière Dassault constitue un véhicule privilégié d’accès au marché immobilier de bureaux et de commerces de grande qualité. La Société a opté pour le régime des sociétés d’investissements immobiliers cotées (SIIC) en 2006. Au 31 décembre 2020, le patrimoine se compose de 21 actifs d’une valeur totale s’élevant à 816,6 M€ (hors droits).

Cours de l’action : 62 €

Capitalisation boursière : 417 M€

Dernier dividende :  1.24 €

Rendement estimé 2021 : –

FONCIÈRE INEA (12^e)

Foncière Inea est spécialisée dans la détention et la gestion d’actifs immobiliers d’entreprise. À fin 2019, le portefeuille totalise une surface locative de 371 555 m² pour une valeur de marché de 874 M€. Créée en 2005 et cotée dès décembre 2006, Foncière Inea (Euro list B) est devenue une SIIC en 2007.

Cours de l’action : 41.10 €

Capitalisation boursière : 347 M€

Dernier dividende : 2.50 €

Rendement estimé 2021 : –

PATRIMOINE & COMMERCE (13^e)

Cotée sur Euronext à Paris, Patrimoine & Commerce détient et exploite un portefeuille d’actifs immobiliers principalement constitué de surfaces commerciales récentes, situées à l’entrée ou dans des villes moyennes sur l’ensemble du territoire français. Parcs d’activité commerciale ou galeries de centre-ville, les actifs de Patrimoine & Commerce bénéficient d’une attractivité élevée permettant d’afficher des taux d’occupation proches de 100% depuis plusieurs années.

Cours de l’action : 15 €

Capitalisation boursière : 223 M€

Dernier dividende : 1.25 €

Rendement estimé 2021 : –

BLEECKER (14^e)

Bleecker est une foncière spécialisée dans l’immobilier d’entreprise qui s’est développée sur le marché des locaux d’activités, bureaux et plateformes logistiques. Au 31 août 2018, Bleecker possède un patrimoine d’une valeur de 545 millions d’euros. La valorisation, le développement et la gestion du patrimoine sont assurés par différents pôles du groupe en s’appuyant sur une équipe pluridisciplinaire. Bleecker exerce une activité d’animation, de coordination, d’administration et de gestion de ses filiales et sous-filiales. Bleecker est un acteur majeur dans le secteur de l’immobilier d’entreprise et bénéficie du statut SIIC.

Cours de l’action : 150 €

Capitalisation boursière : 169 M€

Dernier dividende :  –

Rendement estimé 2021 :  –

FONCIÈRE ATLAND (15^e)

Foncière Atland conçoit et gère des produits d’investissement immobilier pour les professionnels et particuliers. Cotée à la Bourse de Paris, Foncière Atland développe les métiers de l’investissement, la gestion de fonds immobiliers, la promotion immobilière et le financement participatif.

Elle intervient sur les marchés de l’immobilier d’entreprise et du logement. Foncière Atland est un opérateur global qui conçoit et gère des produits d’investissement immobilier pour les clients particuliers et les professionnels.

Cours de l’action : 36.40 €

Capitalisation boursière : 162 M€

Dernier dividende : 7 €

Rendement estimé 2021 : 4.25 %

SCBSM (16^e)

SCBSM est une foncière cotée sur le compartiment C d’Euronext à Paris depuis 2006. Au 31 décembre 2020, le patrimoine immobilier de SCMSM est évalué à près de 400 M€. Le portefeuille de SCBSM consiste à 80% d’immeubles parisiens. Sa stratégie : elle valorise les actifs détenus en Île de France et en Province afin de compléter régulièrement le portefeuille d’actifs parisien de grande qualité. La valeur de son patrimoine n’intègre ni les projets en développement, ni les participations minoritaires.

Cours de l’action : 9.45 €

Capitalisation boursière : 120 M€

Dernier dividende :   –

Rendement estimé 2021 :  –

PAREF (17^e)

Paref est une SIIC cotée sur le compartiment C de Euronext Paris. Elle se développe sur deux secteurs d’activités complémentaires : l’investissement et de la gestion de patrimoine immobilier. Ayant 30 d’expérience dans le domaine immobilier, Paref intervient sur l’ensemble de la chaîne de création de valeur immobilière : structuration et développement de fonds immobiliers, investissement et gestion d’actifs.

Par ailleurs, Paref bénéficie d’une expertise immobilière plurisectorielle comprenant bureaux, commerces, activité logistique, tourisme et résidentiel. De plus, sa gamme de SCPI spécialisée, selon le type d’actifs ou des zones géographiques ciblées, offre à ses clients l’opportunité de construire une allocation immobilière diversifiée.

Cours de l’action : 61.50 €

Capitalisation boursière : 93 M€

Dernier dividende : 4 €

Rendement estimé 2021 : –

ACANTHE DÉVELOPPEMENT (18^e)

Acanthe Développement est une société européenne et foncière éligible au statut SIIC. Son patrimoine est à plus de 94,99% situé dans les quartiers privilégiés de Paris.

Elle détient un portefeuille immobilier du bureaux parisiens haut de gamme. La stratégie d’Acanthe Développement est basée sur la gestion rigoureuse d’actifs d’exception et la recherche des meilleures signatures garantissant la valorisation du portefeuille.

Cours de l’action : 0.41 €

Capitalisation boursière : 61 M€

Dernier dividende :  –

MRM (19^e)

MRM est une Société d’Investissement Immobilier Cotée (SIIC) spécialisée dans la détention et la gestion en France d’un patrimoine exclusivement composé d’actifs de commerce. À fin 2019, le patrimoine, d’une surface totale de 84 897 m2, s’élève, en valeur de marché (hors droits), à 168,1 M€. MRM a pour actionnaire majoritaire la société SCOR SE qui contrôle 59,9% du capital.

Cours de l’action : 0.92 €

Capitalisation boursière : 40 M€

Dernier dividende : –

Rendement estimé 2021 : 4.35 %

Rendement estimé 2021 :  –

FONCIÈRE PARIS NORD (20^e)

Foncière Paris Nord est une société anonyme (SA) qui détient et gère un patrimoine immobilier du Groupe d’une surface totale d’environ 52 000 m² exclusivement située en région parisienne dans le Centre d’Affaires Paris-Nord au Blanc-Mesnil (93). Le bâtiment abritant le Restaurant Inter-Entreprises (RIE) et représentant environ 4 000 m², appartient pour sa part au syndicat de copropriété du Centre d’Affaires dans lequel le Groupe a une participation de 98,07%. Son capital social est de 1 156 289,77 euros, représenté par 115 628 977 actions. Foncière Paris Nord est une société foncière cotée au compartiment C du marché Euronext Paris.

Cours de l’action : 0.03 €

Capitalisation boursière : 5 M€

Dernier dividende :   –

Rendement estimé 2021 :  –

Dites moi en commentaires si vous connaissiez les SIIC et leur mode de fonctionnement.